Trung bình giá cách đơn giản nhất để chống thua lỗ

2 năm trước 284

Trung bình giá cách đơn giản nhất để chống thua lỗ

LỢI VÀ HẠI CỦA VIỆC TRUNG BÌNH GIÁ (AVERAGE DOWN)
Một phương pháp giao dịch được coi là “sát thủ hàng loạt” đã tiễn đưa tài khoản của rất nhiều nhà đầu tư - đặc biệt là những nhà đầu tư mới vào dĩ vãng - đó chính là kỹ thuật Bình quân giá xuống (average down).
Bình quân giá xuống là hiện tượng mua thêm một mã stock đang thua lỗ khi giá giảm. Giá càng giảm thì nhà đầu tư càng mua thêm với số lượng nhiều hơn. Mục đích nhằm kỳ vọng một khi giá đổi chiều thì nhà đầu tư sẽ nhanh chóng có lợi nhuận.
Giả sử bạn đã nghe theo lời mấy tay thầy bói ở trên mạng và mua 100 cổ phiếu HOOD ở giá $40. Giá giảm xuống còn $30. Lúc này, bạn tiếp tục mua vào thêm 100 cổ phiếu HOOD nữa. Như vậy, khối lượng nắm giữ của bạn lúc này là : 100 cổ phiếu HOOD ở giá $40 và 100 cổ phiếu HOOD ở giá $30. Tính ra sẽ là trung bình thành 200 cổ phiếu HOOD ở giá $35. Lúc này, bạn hi vọng giá thị trường của HOOD chỉ cần tăng lên $35 là bạn sẽ hòa vốn.
Đây là hành động bình quân giá của nhà đầu tư . Nhà đầu tư đã làm cho giá mua $40 đồng ban đầu trở nên thấp hơn bằng cách mua thêm ở giá $30 đồng.
Cũng trong ví dụ trên, giá của HOOD tiếp tục đi xuống, bạn lại mua thêm 400 cổ phiếu HOOD ở giá $20. Lúc này, giá bình quân của Trader đó sẽ là : (20×400 + 30×100 + 40×100) / 600 = $25. Có nghĩa là chỉ cần giá của HOOD quay lại vùng $25 là bạn có thể hòa vốn.
Cái lợi mà nhiều nhà đầu tư nhận thấy là có thể nhanh chóng gỡ hòa vốn nếu giá quay ngược lại đúng hướng. Ví dụ trên đã chỉ ra điều đó. Giá quay lại $25 cho một cổ phiếu của HOOD là hòa vốn cho cả 3 lệnh, mặc dù 2 lệnh đầu nhà đầu tư đã bị dính ở mức giá khá cao là $40 và $30 cho một cổ phiếu .
Kỹ thuật bình quân giá thường được “Cá Mập” dùng để mua hoặc bán 1 khối lượng lớn và muốn vào thị trường dần dần, không muốn mua hẳn 1 lần gây náo loạn thị trường. Họ sẽ mua dần khi giá giảm. Tuy nhiên, họ đều có 1 vùng DỪNG LỖ (STOP LOSS) nhất định. Khi giá phá vùng này thì họ đóng hết lệnh đã bình quân.
Chính vì lý luận nghe có vẻ hợp lỗ tai là “chỉ cần giá quay lại tý thôi là ta hòa vốn” nên nhiều nhà đầu tư mới đã bị lậm vào phương pháp Bình quân giá này. Vì vậy, chúng ta xem tiếp những cái hại nhé.
Cái hại đầu tiên là tiếp tục mua thêm khi giá đi ngược hướng. Bạn mua ở giá $40, giá xuống $30 thì chứng tỏ bạn đã sai. Sửa sai đúng ra phải là việc cắt lệnh cũ để chờ cơ hội mới, nhưng bạn lại tiếp tục mua thêm vào, chứng tỏ là muốn ăn thua đủ với thị trường. Việc muốn ăn thua đủ này cho thấy bạn đã sai về mặt kỹ thuật cũng như tâm lý Trading. Điều này sớm hay muộn cũng sẽ khiến bạn cháy tài khoản.
Cái hại thứ hai là khi nhà đầu tư đang sử dụng đòn bẩy, việc tiếp tục vào lệnh mua thêm khi giá giảm dễ dẫn đến việc bị margin call sớm do khối lượng giao dịch lớn, mau hết tiền.
Cái hại thứ ba là Bình quân giá làm hủy hoại kỷ luật Trading của nhà đầu tư. Chỉ cần 1 – 2 lần bình quân giá may mắn thành công, nhà đầu tư sẽ nghĩ đây là 1 kỹ thuật hiệu quả, để rồi khi giao dịch với tài khoản lớn, khối lượng lớn sẽ dễ dính bẫy bình quân giá, từ đó sẽ dễ dàng mất luôn số tiền lớn.
Một trong những bài học cay đắng nhất của mình trong những năm đầu chơi chứng khoán chính là trung bình giá xuống. Mình mua một trăm cổ phiếu AMC ở giá $65 và ba ngày sau nó chỉ còn $50, một trong những thôi thúc lớn nhất của mình lúc ấy là mua thêm 100 cổ phiếu nữa để trung bình giá vốn xuống chỉ còn $57.5.
Bây giờ, thay vì phải đợi AMC về lại $65 mới hòa vốn, mình sẽ bán khi cổ phiếu lên lại $57.5 và vẫn đạt được hòa vốn, thật tuyệt phải không?
Nhưng nếu nó không lên lại $57.5 thì sao? Nếu cổ phiếu đó tiếp tục xuống chỉ còn $44? Không sao, mình vẫn còn tiền - và AMC sẽ “to the moon” anyway (mình nghe mấy anh apes bên reddit nói vậy), mình đã tiếp tục mua thêm 200 cổ phiếu AMC nữa ở giá này. Nếu mình mua được ở giá $65 thì tại sao mình lại không mua được ở giá $44 cơ chứ? Warren Buffett chả nói nếu giá cổ phiếu càng xuống thì ông càng mua thêm đó sao?
Và thế là mình tiếp tục mua thêm 400 cổ phiếu ở giá $40 và 800 cổ phiếu ở giá $36. Không hề gì. Tổng cộng, mình đã mua 100×65 + 100×50 + 200×44 + 400×40 + 800×36 và giờ mình đã có 1.600 cổ phiếu AMC với giá vốn trung bình là $40.6.
Thật tuyệt đúng không, giá trên sàn khi đó vẫn là $36 và chỉ cần một phiên tăng trần thôi mình sẽ gỡ lại tất cả. Thực ra mình đang chơi trò martingale - một chiến thuật cá cược thịnh hành từ thế kỉ 18 ở Pháp. Đó là mình sẽ có xu hướng đặt cược nhiều hơn sau mỗi lần thua với lí do là chỉ cần một lần thắng, mình sẽ gỡ lại tất cả. Và mình tin rằng chuỗi thua cược của mình sẽ phải có lúc dừng lại.
Có hai vấn đề ở đây, một là mình có bao nhiêu tiền để tăng mức đặt cược của mình sau mỗi lần thua? Nói cách khác, ví của mình dày đến đâu để giúp mình “trụ hạng”? Và hai là nếu như giá cổ phiếu KHÔNG BAO GIỜ quay lại mức $40.6 thì sao? Thay vì cắt lỗ ở giá $50 và lỗ $1500; nếu mình cắt lỗ ở giá $28.5 (giá hiện tại), mình sẽ lỗ $19,360, gấp gần 13 lần mức lỗ ban đầu.
Và đấy còn là may mắn, nếu giá xuống $25 và mình buộc phải bán vì một lí do nào đó, mình sẽ lỗ đến $24,960, gấp gần 18 lần số lỗ ban đầu. Và khi đó thì “sự nghiệp đầu tư” của mình gần như sẽ đi đứt. Còn Buffett thì sao? Buffett chiến thắng bởi ông biết được giá trị nội tại của doanh nghiệp và ông chỉ mua nếu giá cổ phiếu thấp hơn giá trị đó, càng thấp hơn ông càng mua nhiều hơn.
Còn mình? Mình đương nhiên không phải là Buffett và mình càng mơ hồ về giá trị nội tại của một doanh nghiệp. Hơn nữa mình không có được sự kiên nhẫn và càng không có tài khoản đủ dày để chịu đựng một đợt điều chỉnh mạnh như vậy. Và cuối cùng, mình là một trader “lướt sóng” chứ không phải là một nhà đầu tư dài hạn có thể ôm một cổ phiếu tới 10 năm và không cần nhìn đến bảng giá của nó như Buffett.
Mình cũng không trúng Powerball dù chỉ là giải an ủi thường xuyên để có thể tưởng tượng rằng thứ 2 khi thị trường mở cửa thì shorts sẽ covered và giá cổ phiếu của mình sẽ “to the moon” vì sự may mắn của mình.
Vì những lý do trên mà mình trở thành thực tế hơn - mình sẽ luôn nghĩ đến việc mình sẽ mất bao nhiêu tiền nếu như giá cổ phiếu xuống, thay vì chỉ mua và cầu nguyện là nó sẽ đi lên. Vì thế, mình sẽ không bao giờ trung bình giá xuống, và mỗi khi vào một lệnh mua bất kỳ cổ phiếu nào, mình sẽ luôn set stop loss ở 7-8%.
Hi vọng bài viết sẽ cho bạn một cái nhìn mới về việc trung bình giá xuống.

Nguồn bài viết

Trung bình giá cách đơn giản nhất để chống thua lỗ

Trung bình giá cách đơn giản nhất để chống thua lỗ

Related

Thẻ trả góp Muadee tung ‘Deal khủng’ cho người dùng Grab, Be, Ví VNPAY

VinFast cùng UAE thúc đẩy giao thông xanh

'Vỡ mộng' với sàn Temu

Chi phí logistics cao, hàng Việt gặp khó

EURUSD: Sóng giảm hưởng lợi thế !

Vàng lại làm mới mức thời đại, chú ý đến dữ liệu GDP hôm nay

Xu hướng

Phổ biến

Khai báo y tế tại cửa khẩu ngăn đậu mùa khỉ: Có cần thiết?

Phát triển TP Hồ Chí Minh trở thành đô thị thông minh

Hà Nội: Thí điểm điều chỉnh tổ chức giao thông trên tuyến đường Nguyễn Trãi

Kế hoạch hạ cánh lên Mặt Trăng của tàu thăm dò Nhật Bản thất bại

Thoát khỏi tử thần, xin ở lại bệnh viện tình nguyện để trả ơn